Ekonominis neapibrėžtumas sukėlė Bitcoin pardavimo spaudimą
Centriniai bankai, atsižvelgdami į 2024 m. infliacijos prognozes, gali imtis skatinamųjų priemonių, dėl kurių laikinai padidės JAV dolerio kursas ir sumažės investuotojų susidomėjimas tokiu turtu kaip Bitcoin.
Skaitmeninis turtas užima vis svarbesnį vaidmenį, ypač kai pagrindiniai centriniai bankai susiduria su iššūkiais esant infliacijos 2024 m. perspektyvai. Federaliniam rezervų bankui, Europos centriniam bankui (ECB) ir Japonijos bankui (BoJ) įveikiant ekonomikos audras, dėmesys sutelktas į galimą BTC atsparumą.
Spot Bitcoin ETF patvirtinimo poveikis
Įdomu tai, kad praėjus vos savaitei po to, kai Jungtinių Valstijų Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) patvirtino 11 spot Bitcoin biržoje prekiaujamų fondų (ETF), kuriuos įsteigė didžiausios finansų milžinės, kraštovaizdyje įvyko BTC investuotojų paklausos pokytis, žymintis esminį lūžio tašką.
Rinkos analizės platformos CryptoQuant savaitinė ataskaita atskleidžia niuansuotą perspektyvą, rodančią susilpnėjusią paklausą tarp JAV investuotojų, ypač akivaizdžią dėl to, kad Coinbase premium pirmą kartą 2024 m. tapo neigiama.
Tai sutampa su padidėjusiu trumpalaikių turėtojų pardavimo aktyvumu, sukeliančiu spaudimą BTC kainoms mažėti.
Pasak ataskaitos, su entuziazmu lauktas spot Bitcoin ETF patvirtinimas, pasirodė esąs “sell-the-news” įvykis. Dėl šio įvykio Coinbase platformoje įvyko dideli nebiržinių pervedimų kiekiai, siekiantys milijardus dolerių.
Atsiradusi neigiama premija ir rekordinės apimtys sukėlė kainų spaudimą žemyn, dėl to BTC prarado apie 15 % savo vertės ir nukrito nuo 49 000 iki 41 500 JAV dolerių.
Šiuo metu rinkoje pastebimi atsargių nuotaikų požymiai, o trumpalaikiai investuotojai ir reikšmingi BTC turėtojai laikosi “nerizikingo” požiūrio. CryptoQuant tai interpretuoja kaip signalą, kad investuotojų BTC srautas į išvestinių finansinių priemonių biržas šiuo metu yra sustojęs, o tai rodo polinkį į galimas kainų korekcijas.
Nepaisant neseniai įvykusio BTC kainos kritimo, nerealizuoto pelno maržos tebėra itin didelės, o tai rodo, kad Bitcoin rinka gali būti nepasiekusi kainos dugno. CryptoQuant prognozė rodo galimą nuosmukį iki 32 000 JAV dolerių – trumpalaikio turėtojo realizuotos kainos, kuriai įtaką daro prekiautojai, sumokėję dideles sumas už ilgųjų pozicijų atidarymą prieš ETF patvirtinimą.
2024 m. infliacija: Būsimi ekonominiai rodikliai
Kol rinka orientuojasi šioje dinamikoje, ateinančią savaitę laukia itin svarbūs JAV, Europos ir Azijos ekonominiai rodikliai, galintys daryti įtaką Bitcoin trajektorijai.
JAV bus atidžiai stebimi privataus sektoriaus Purchasing Managers’ Indexes (PMIs), pagrindiniai ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai, IV ketvirčio BVP ir nedarbo paraiškos, kurios gali turėti įtakos kovo mėn. tikimybei sumažinti FED palūkanų normą.
Tuo pat metu Europoje didelę įtaką turės Prancūzijos, Vokietijos ir euro zonos preliminarūs privačiojo sektoriaus PMI rodikliai, kuriais bus vadovaujamasi Europos Centrinio Banko (ECB) diskusijose. Bankas gali svarstyti galimybę mažinti palūkanų normas, jei matys, kad mažėja gamybos sąnaudos ir paslaugų sektoriaus aktyvumas.
Kita vertus, Jungtinės Karalystės dėmesys paslaugų sektoriaus PMI rodikliams gali turėti įtakos Anglijos banko svarstymams dėl galimo palūkanų normos mažinimo.
Galimas poveikis Bitcoin
Remiantis istoriniais duomenimis, pastebėta, kad Federalinės rezervų sistemos palūkanų normų mažinimo ciklo, skirto ekonomikai skatinti, pradiniai etapai dažnai sutampa su tuo, kad šalis balansuoja ant recesijos ribos.
Recesija, kurią apibūdina užsitęsęs ekonomikos nuosmukis ir išaugęs nedarbas, paprastai mažina investuotojų norą rizikuoti. Tai lemia turto kainų defliaciją, kai jos paliekamos rinkos jėgoms. Siekdami neutralizuoti šį poveikį, centriniai bankai dažnai griebiasi pinigų politikos skatinimo priemonių.
Šiuo laikotarpiu trumpam, bet reikšmingai pakyla JAV dolerio kursas, kuris, būdamas svarbi pasaulio rezervinė valiuta, atlieka svarbų vaidmenį pasaulinėje prekyboje ir tarptautinėje skoloje. Kai dolerio vertė smarkiai išauga, žmonės, pasiskolinę pinigų doleriais, turi mokėti daugiau, kad padengtų savo skolas.
Šis išlaidų padidėjimas sugriežtina finansines sąlygas, o tai skatina investuotojus apriboti rizikingo turto, pavyzdžiui, BTC, pozicijas.
Bitcoin susiduriant su priešpriešomis ir išliekant investuotojų atsargumui, jo atsparumas makroekonominio neapibrėžtumo sąlygomis tebėra pagrindinis klausimas, formuojantis nuolatinį naratyvą apie skaitmeninį turtą platesniame finansiniame kraštovaizdyje.
